W kalkulatorze przyjmujemy wspólny limit zwolnienia 100 000 zł, z czego do 25 000 zł może przypadać na część oszczędnościową. Pozostała pula dotyczy inwestycji spełniających warunki zwolnienia.

Przykładowo 20 000 zł części oszczędnościowej pozostawia 80 000 zł wspólnej puli dla kwalifikowanych inwestycji. Limit odnosimy do wartości aktywów ustalanej według zasad OKI. Wzrost portfela może sprawić, że początkowo zwolniona kwota z czasem przekroczy limit.

Kwota na start nie jest średnią wartością w kolejnych latach. Najpierw zaliczamy do zwolnienia część oszczędnościową, potem inwestycje (art. 26 ust. 1 i 2 ustawy). Kwot zwolnienia nie podnosimy o inflację, choć ustawa przewiduje to od 2030 roku (art. 26 ust. 5, art. 44), więc wynik dla OKI jest ostrożny.

Obliczenia opieramy na wpisanej kwocie i zakładanej rocznej stopie zwrotu. Sposób dopisywania odsetek zależy od wybranego produktu i ustawień. Na zwykłym rachunku uwzględniamy podatek od odsetek zgodnie z przyjętym momentem ich rozliczenia.

Używany model: .

Dopisywanie odsetek: .

Jeżeli przyjmujesz stałą stopę, wynik pokazuje ten scenariusz. Nie przewiduje przyszłego oprocentowania konta, lokaty ani obligacji.

Przy obligacjach EDO odsetki dopisujemy co roku do kapitału, a podatek na zwykłym rachunku pobieramy raz, przy wykupie na końcu okresu. Oprocentowanie upraszczamy do jednej stałej stopy na cały okres, choć w prawdziwych obligacjach po pierwszym roku zależy ono od inflacji.

Symulujemy zmianę wartości inwestycji przy podanej rocznej stopie zwrotu. Dla obu rachunków przyjmujemy ten sam plan inwestowania. Na zwykłym rachunku znaczenie ma moment realizacji zysku, ponieważ sam wzrost ceny niesprzedanego instrumentu nie jest tym samym co dochód ze sprzedaży.

Realizacja zysku w tym porównaniu: .

Część inwestycyjna formularza obejmuje aktywa kwalifikujące się do zwolnienia. Sprawdź warunki wybranego instrumentu.

Zwolnienie do 100 000 zł obejmuje między innymi polskie akcje, obligacje w złotych i fundusze, które co najmniej w 70% trzymają takie aktywa (art. 26 ust. 1 pkt 2 ustawy). Zagraniczne akcje i fundusze bez tego progu nie mają kwoty zwolnionej; dla nich odznacz odpowiednie pole w ustawieniach zaawansowanych.

Przy realizacji zysku co roku stratę z jednego roku odliczamy od zysków kolejnych lat w całości. Przepisy o podatku dochodowym pozwalają odliczać najwyżej połowę straty rocznie przez 5 lat, więc w tym trybie wynik zwykłego rachunku jest uproszczony na jego korzyść.

Podatek OKI w symulacji zależy od wartości aktywów po uwzględnieniu przysługującego zwolnienia oraz stawki przyjętej na dany rok. Nie jest liczony wyłącznie od zysku.

Sposób ustalania średniej wartości: średnia z wycen na koniec każdego dnia roku (art. 23 ustawy). Kalkulator przybliża dzienne wyceny równym codziennym wzrostem według rocznej stopy, a wpłata z 1 stycznia nie podnosi średniej (art. 23 ust. 4). To przybliżenie, nie pełne rozliczenie podatkowe.

Sposób pokrycia podatku: z pieniędzy na koncie. Podatek za dany rok płaci się do 31 maja następnego roku przez e-Urząd Skarbowy (art. 29 ustawy). Po każdym roku pomniejszamy o niego obie części portfela proporcjonalnie, więc zapłacona kwota nie pracuje w kolejnych latach.

Stawki wykorzystane w obliczeniu: .

Wartości dla przyszłych lat oznaczone jako założenie mogą różnić się od stawek, które ostatecznie będą obowiązywać.

Podatek OKI płaci się także w roku, w którym wartość konta spadła. Na OKI nie ma podatku Belki od zysku.

Rzeczywisty zysk nie musi być taki sam w każdym roku. Na końcową kwotę wpływają też koszty, moment sprzedaży, zasady opodatkowania i warunki wybranego produktu. Zmień stopę zwrotu lub okres, aby porównać kilka scenariuszy.

Rok rozpoczęcia: 2027, od 1 stycznia.

Okres: .

Część oszczędnościowa: .

Część inwestycyjna: .

Dopłaty i wypłaty: nie uwzględniamy. Cała kwota trafia na rachunek 1 stycznia 2027 i zostaje tam do końca okresu.

Opłaty: nie uwzględniamy opłat za prowadzenie rachunku ani prowizji. Jeśli Twój rachunek je ma, oba wyniki będą niższe.

Inflacja: kwoty są nominalne, bez przeliczenia na dzisiejsze pieniądze.

Próg opłacalności: zmieniamy stopę zwrotu części inwestycyjnej, a gdy jej nie wpiszesz, części oszczędnościowej. Druga stopa zostaje taka, jak ją wpisałeś. Szukamy w zakresie od 0,01% do 50% rocznie dla inwestycji i do 30% dla oszczędności.

Efektywne opodatkowanie: 1 minus zysk po podatkach podzielony przez zysk bez żadnych podatków. Zysk bez podatków liczymy dla obu wariantów tak samo, z tych samych kwot i stóp, z odsetkami dopisywanymi co roku. Wskaźnik obejmuje więc też zysk, którego nie przyniosły pieniądze oddane na podatek. Może przekroczyć 100%, gdy podatek OKI jest wyższy niż zysk.

Zasady i stawki wykorzystane w kalkulatorze sprawdzisz w poniższych źródłach.

• Ustawa o osobistych kontach inwestycyjnych z 3 lipca 2026 r., Dz.U. 2026 poz. 1098. Wchodzi w życie 1 stycznia 2027 r. (art. 46).
• Informacja o stawkach podatku OKI: stawka na 2027 rok wynosi 0,85% i wynika wprost z ustawy (art. 43). Od 2028 roku stawka to 19% stopy referencyjnej NBP z 31 października roku poprzedniego, nie mniej niż 0,1% (art. 25). Stawkę na dany rok ogłasza Minister Finansów do 30 listopada. Stopa referencyjna NBP wynosi 3,75% od 5 marca 2026 r.

Obowiązujące parametry: limity zwolnienia i stawka na 2027 rok. Założenia symulacji: stawki od 2028 roku.

Data aktualizacji zasad: 30 października 2026 r.